4
FONDAZIONE ROTARY – RAPPORTO FINANZIARIO DEL FONDO DI DOTAZIONE 2012/2013
iNVESTiMENTi
FONDO Di DOTAZiONE
OBiETTiVO DEGLi iNVESTiMENTi
La Fondazione Rotary investe le risorse finanziarie del Fondo di dotazione con il
duplice obiettivo di garantire i fondi necessari per sostenere i programmi attuali e
produrre utili sufficienti per finanziare quelli futuri. L’obiettivo primario della strategia
degli investimenti è di preservare e incrementare i fondi a disposizione a un tasso
superiore a quello d’inflazione, al fine di preservare il potere d’acquisto reale del fondo.
Pertanto il fondo è investito in un portfolio con patrimonio diversificato che dovrebbe
generare un ritorno utile annualemedio che sia almeno uguale al tasso d’inflazione più
la spesa del Fondo di dotazione, senza incorrere in rischi non necessari.
Gli Amministratori hanno sviluppato la seguente strategia di assegnazione degli
investimenti per rispondere meglio alle esigenze a lungo termine del fondo.
Capitale fondi
inflazionistici
10%
Capitale
privato
13%
Capitale a
rischio
7%
Allocazione
patrimonio
globale
18%
Capitale U.S.A.
9%
Capitale non-U.S.A.
8%
Global
Equities
18%
Capitale
internazionale
7%
Reddito fisso
10%
Distribuzione target del Fondo di dotazione al 30 giugno 2013
DiSTRiBUZiONE TARGET ASSETTO PATRiMONiALE
GESTiONE DEGLi iNVESTiMENTi
Amministratori
Responsabili della direzione generale e della supervisione degli
investimenti della Fondazione; tra cui la definizione degli obiettivi d’investimento
e delle specifiche strategie d’investimento.
Commissione per gli investimenti
Svolge la funzione di fiduciaria
dell’investimento, responsabile della prudente analisi e controllo dei risultati
finanziari del portfolio, dell’esame e delle dovute modifiche alla politica degli
investimenti, dell’esame e delle assunzioni o dei licenziamenti dei Manager degli
investimenti e di informare gli Amministratori su varie questioni, inclusa la spesa
del Fondo di dotazione (v. pag. 6).
.
54
ROTARY
marzo 2014
FONDO DI DOTAZIONE 2012/2013
